Vermögenslage
Bilanzstruktur und -kennzahlen
Die Konzern-Bilanzsumme beläuft sich per 31. Dezember 2018 auf 5.483,4 Mio. € und liegt damit 206,7 Mio. € über dem entsprechenden Wert des Vorjahres (5.276,7 Mio. €). Auf der Aktivseite erhöhte sich das Anlagevermögen auf 3.715,3 Mio. € (+74,7 Mio. €). Die Ursache für den Anstieg ist der Erwerb von 3 Windparks im Geschäftsfeld Energie und Wasser und ihre Aufnahme in den Konsolidierungskreis des Konzerns. Der Wert des Vorratsvermögens blieb dagegen mit 244,5 Mio. € gegenüber Vorjahr (245,5 Mio. €) weitgehend konstant. Gleichzeitig sind die Forderungen und die sonstigen Aktiva um 28,7 Mio. € auf 995,9 Mio. € angestiegen. Diese Entwicklung ist vor allem auf den gestiegenen Energiehandelsumsatz und höhere Erstattungsansprüche im Geschäftsfeld ÖPNV zurückzuführen.
Die Flüssigen Mittel stiegen im Konzern erneut deutlich an: von 423,4 Mio. € im Vorjahr auf 527,7 Mio. € im Berichtsjahr.
Das Eigenkapital beträgt zum Berichtsstichtag 1.613,3 Mio. € und liegt damit 42,4 Mio. € über dem Wert des Vorjahres (1.570,9 Mio. €). Die Eigenkapitalquote sank auf 29,4 % (Vorjahr 29,8 %). Die Relation von Fremdkapital zu Eigenkapital erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr und beträgt 240 % (Vorjahr 236 %). Das langfristige Fremdkapital ging um 49,0 Mio. € auf 1.905,7 Mio. € zurück, wobei alleine der Rückgang der zinstragenden Verbindlichkeiten rund 133 Mio. € beträgt. Das kurzfristige Fremdkapital stieg um 213,4 Mio. € auf 1.964,4 Mio. € an (Vorjahr 1.751,0 Mio. €). Auch hier kam der größte Effekt aus den zinstragenden Verbindlichkeiten, die sich gegenüber 2017 um 145 Mio. € erhöhten. Die Verschiebung zwischen langfristigem und kurzfristigem Fremdkapital beeinflusste die Kennzahl Anlagendeckung (Relation des mittel- und langfristigen Kapitals zu langfristigen Vermögenswerten), die per 31. Dezember 2018 auf 95 % (Vorjahr 97 %) zurückging.
Die Kennzahlen belegen eine weiterhin zufriedenstellende Bilanz- und Kapitalstruktur des Stadtwerke Köln Konzerns.
Bilanzstruktur
| 2018 | 2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Mio. € | % | Mio. € | % | |
| Anlagevermögen | 3.715,3 | 67,7 | 3.640,6 | 69,0 |
| Vorräte | 244,5 | 4,5 | 245,5 | 4,7 |
| Forderungen/sonstiges Umlaufvermögen * | 995,9 | 18,2 | 967,2 | 18,3 |
| Flüssige Mittel | 527,7 | 9,6 | 423,4 | 8,0 |
| Gesamtvermögen | 5.483,4 | 100,0 | 5.276,7 | 100,0 |
| Konzern-Eigenkapital | 1.613,3 | 29,4 | 1.570,9 | 29,8 |
| Mittel- und langfristiges Fremdkapital | 1.905,7 | 34,8 | 1.954,8 | 37,0 |
| Kurzfristiges Fremdkapital | 1.964,4 | 35,8 | 1.751,0 | 33,2 |
| Gesamtkapital | 5.483,4 | 100,0 | 5.276,7 | 100,0 |
* einschließlich Rechnungsabgrenzungsposten und aktive latente Steuern
Die Bilanzsumme der SWK GmbH erhöhte sich im Berichtsjahr auf 1.354,9 Mio. € (Vorjahr 1.212,5 Mio. €). Die Eigenkapitalquote beträgt 49,8 %, dies sind 4,0 % weniger als im Vorjahr (53,8 %). Das Anlagevermögen, das im Wesentlichen aus Finanzanlagen besteht, ist zu 100,3 % durch Eigen- und langfristiges Fremdkapital gedeckt (Vorjahr 97,5 %). Auf dieser Basis verfügt die SWK Holding über eine gute Bilanz- und Kapitalstruktur.